O investimento que vai além do dinheiro!
O investimento anjo é efetuado por pessoas físicas com seu capital próprio em startups, empresas com alto potencial de crescimento. São empresários, executivos e profissionais liberais que agregam valor para o empreendedor com seus conhecimentos, experiência e rede de relacionamentos, além de recursos financeiros. O investidor tem uma participação minoritária no negócio, não atua no dia-a-dia da empresa e tem como papel apoiar o empreendedor na forma de mentor e conselheiro.
É um investimento que vem com inteligência e experiência. Por isso, é chamado também de smart money.
Normalmente, o investimento anjo em uma empresa é feito por um grupo de 5 a 30 investidores, tanto para diluição de riscos como para o compartilhamento da dedicação, sendo definidos 1 ou 2 investidores líderes para cada negócio, o que agiliza e torna mais efetivo o processo de investimento. O investidor líder normalmente é compensado pela sua dedicação adicional com um percentual extra no negócio.
O investimento total por empresa varia em média entre R$ 200 mil e R$ 1 milhão, podendo chegar até R$ 1,5 milhão para projetos excepcionais.
Grandes empresas que um dia foram startups contaram com esse tipo de investimento inicial, entre elas a Apple, Google, Facebook, Fedex, Bematech e Buscapé, por exemplo.
Não são apenas os investidores e empreendedores que ganham com o investimento anjo, mas a economia de maneira geral, porque, ao impulsionar empresas inovadoras de alto potencial, podemos ver o surgimento de mais empregos qualificados e o crescimento do país.
Normalmente, o investimento anjo em uma empresa é feito por um grupo de 5 a 30 investidores, tanto para diluição de riscos como para o compartilhamento da dedicação, sendo definidos 1 ou 2 investidores líderes para cada negócio, o que agiliza e torna mais efetivo o processo de investimento. O investidor líder normalmente é compensado pela sua dedicação adicional com um percentual extra no negócio.
O investimento total por empresa varia em média entre R$ 200 mil e R$ 1 milhão, podendo chegar até R$ 1,5 milhão para projetos excepcionais.
Grandes empresas que um dia foram startups contaram com esse tipo de investimento inicial, entre elas a Apple, Google, Facebook, Fedex, Bematech e Buscapé, por exemplo.
Não são apenas os investidores e empreendedores que ganham com o investimento anjo, mas a economia de maneira geral, porque, ao impulsionar empresas inovadoras de alto potencial, podemos ver o surgimento de mais empregos qualificados e o crescimento do país.
O investimento anjo funciona como uma sociedade entre investidores e empreendedores. Uma sociedade que nasce com a expectativa de terminar em algum momento, mais especificamente quando surgir a oportunidade do investidor fazer o desinvestimento, seja por meio da venda de sua participação, seja pela saída se o negócio não for bem-sucedido. Por isso, é fundamental estabelecer de antemão as condições para dissolução da sociedade, evitando assim conflitos e desgastes.
Como obter investimento anjo
O caminho para o dinheiro inteligente
O processo de uma startup para conseguir investimento anjo pode ser dividido em duas etapas: estruturação do negócio e captação do investimento.
Antes de tudo, o empreendedor deve compreender como o investimento anjo poderá ajudar seu negócio, assim como se preparar para esse processo conhecendo os requisitos que serão exigidos dele. Pode ser interessante buscar um conselheiro experiente (advisor) para ajudar no desenvolvimento de todas as etapas em troca de uma pequena participação no negócio, este pode inclusive, ao longo do processo, decidir investir e se tornar o investidor líder na startup.
Pesquisar o mercado de atuação do negócio, conversar com potenciais clientes, testar e validar ideias, verificar vantagens competitivas: esses são alguns pontos importantes que serão levados em conta pelo investidor anjo e podem tornar, ou não, sua empresa mais atraente para um investimento. É importante desenvolver um protótipo ou prova de conceito do produto e/ou serviço principal a fim de validar com clientes potenciais e demonstrar sua capacidade de execução para o investidor.
Então, deverá ser elaborado um pitch, que é uma apresentação do modelo de negócio, mostrando como o produto ou serviço vai atender o mercado, qual será a forma de receita, quanto se espera faturar e qual o investimento necessário, assim como onde esse será usado.
Com o negócio estruturado, começa a busca pelo investidor anjo, que pode ser alguém do círculo do empreendedor ou não. Outra maneira de encontrá-lo é encaminhar seu projeto para as redes de investidores anjos mais próximas. Ou ainda participar de eventos e concursos para apresentação do seu negócio.
Depois de fechar os principais termos da negociação (term-sheet), os contratos são assinados e o investimento é efetivado.
Para saber mais sobre o processo legal, veja nosso “Guia de Investimento & Documentos Legais” aqui.
Antes de tudo, o empreendedor deve compreender como o investimento anjo poderá ajudar seu negócio, assim como se preparar para esse processo conhecendo os requisitos que serão exigidos dele. Pode ser interessante buscar um conselheiro experiente (advisor) para ajudar no desenvolvimento de todas as etapas em troca de uma pequena participação no negócio, este pode inclusive, ao longo do processo, decidir investir e se tornar o investidor líder na startup.
Pesquisar o mercado de atuação do negócio, conversar com potenciais clientes, testar e validar ideias, verificar vantagens competitivas: esses são alguns pontos importantes que serão levados em conta pelo investidor anjo e podem tornar, ou não, sua empresa mais atraente para um investimento. É importante desenvolver um protótipo ou prova de conceito do produto e/ou serviço principal a fim de validar com clientes potenciais e demonstrar sua capacidade de execução para o investidor.
Então, deverá ser elaborado um pitch, que é uma apresentação do modelo de negócio, mostrando como o produto ou serviço vai atender o mercado, qual será a forma de receita, quanto se espera faturar e qual o investimento necessário, assim como onde esse será usado.
Com o negócio estruturado, começa a busca pelo investidor anjo, que pode ser alguém do círculo do empreendedor ou não. Outra maneira de encontrá-lo é encaminhar seu projeto para as redes de investidores anjos mais próximas. Ou ainda participar de eventos e concursos para apresentação do seu negócio.
Depois de fechar os principais termos da negociação (term-sheet), os contratos são assinados e o investimento é efetivado.
Para saber mais sobre o processo legal, veja nosso “Guia de Investimento & Documentos Legais” aqui.
Como chegar a um acordo sobre o valuation
Ao discutir o valor do negócio (valuation), o investidor anjo e o empreendedor devem se colocar um na posição do outro, de forma que ambos consigam fazer uma oferta que seja interessante para sua contra-parte. É importante que o empreendedor aceite uma condição que seja motivadora, porque isso certamente vai impactar no sucesso do negócio.
Ética
É fundamental que nas relações entre investidores anjo e empreendedores sempre exista uma relação de reciprocidade, considerando valores justos e éticos, como:
Transparência: Sempre deixe claro quais são seus interesses e intenções.
Honestidade: Nunca tire vantagem da outra parte ou de terceiros em uma negociação.
Compromisso: Jamais se comprometa com algo que não vá cumprir.
Equilíbrio: Busque sempre condições que sejam justas e boas para ambas as partes.
Transparência: Sempre deixe claro quais são seus interesses e intenções.
Honestidade: Nunca tire vantagem da outra parte ou de terceiros em uma negociação.
Compromisso: Jamais se comprometa com algo que não vá cumprir.
Equilíbrio: Busque sempre condições que sejam justas e boas para ambas as partes.